一、全球变局凸显中国制造优势

当前，中东冲突引发的能源紧缺持续发酵，加剧了本已动荡的全球局势，全球制造业面临的不确定性进一步攀升。在全球产业链遭遇地缘冲突、能源紧缺、美国贸易保护主义对象泛化的多重风暴的当下，中国制造正在以独有的稳定性，成为全球制造业的“诺亚方舟”。

在当前的全球变局下，相较于全球其他制造业经济体，我国制造业优势主要体现在以下四点：

第一，我国能源保障更加坚实。一是相对亚洲主要外向型经济体，我国能源自给水平更高。根据世界银行的数据，2023年我国对能源进口的依赖度（能源净进口/全部能源使用）为24.0%，而日本、韩国、越南、印度分别为87.3%、84.6%、34.0%、36.1%。我国能源自给率较高主要得益于我国在煤炭产出和清洁能源上的优势，2024年我国煤炭产量达47.8亿吨，占据全球总量的51.7%；2024年我国清洁能源占我国能源消费总量比重为28.6%。这也意味着，在油气供应紧张的局面下，在其他经济体面临用电价格提升、工业用能不稳的挑战时，我国仍能为工业生产提供稳定的用能条件。二是我国对经由霍尔木兹海峡的原油进口依赖度相对更低，在海上通道受阻时，仍可以通过中亚管道、中俄管道等陆上管道进行油气进口，原油供应受中东局势的影响相对更小。

第二，我国新能源技术更加领先。2022年、2026年的两次能源冲击使全球经济体更加重视能源安全。在欧美，能源安全诉求正在压倒贸易保护主义，催生对我国新能源产品的需求。我国风电、光伏、储能、新能源汽车等新能源产品在全球市场份额处于领先地位。若中东冲突导致石油供应长期紧张并持续推升油价，将显著加快全球能源转型步伐，从而进一步加强对我国新能源相关产品的进口需求。

第三，我国产业链体系与基础设施更加完备。相较于越南、印度、墨西哥等产业转出承接地，我国在基础工业、基础设施上具有明显的优势。我国是世界上唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家，产业链抵御外部风险能力优于其他经济体。我国产业链在稳定的能源供给和完备的产业链体系下能够更为稳定地运行，使得我国产业链兼具“效率”和“安全”的优势，或令跨国企业重新权衡产业链布局策略。

第四，美国关税政策的对象更加泛化。美国对全球加征对等关税导致产业链分散化布局的安全收益下降，我国产业链稳定性带来的收益则日益凸显。近年来出现的“中国+1”或“中国+N”的全球产业链布局方式主要来自跨国公司为规避美国对华关税不确定性的考量，从“效率优先”转向“效率-安全”综合考量的分散化布局模式。特朗普第二次上台以来对全球广泛加征关税并频繁引发地缘风险，由此使得跨国企业即便实施了多元化的产业链布局，仍面临关税和生产不稳定带来的成本上升。特别在近期中东冲突爆发后，在其他经济体进行产业链布局的成本上升更为显著。

二、AI产品与能源韧性共筑出口竞争优势

根据前文的分析，在当前全球制造业因地缘冲突和能源紧张而面临不确定性加剧的背景下，我国产业链运行的稳定性与安全性优势将进一步强化我国制造业的出口竞争力。具体来看，AI浪潮下全球AI相关产品需求激增，以及全球能源紧张过程中我国对其他经济体出口份额的替代将构成我国出口增长的两条重要主线。

在AI投资浪潮的驱动下，全球AI相关产品贸易方兴未艾。我国作为全球电子产品生产大国，也将从AI相关产品需求快速增长中显著受益。当前，AI相关产品已成为我国外贸的重要增长极，2026年1—4月，以集成电路、自动数据处理设备及其零部件为代表的AI相关产品出口快速增长，两类产品出口分别增长83.4%、31.6%，拉动整体出口增长4.0、1.7个百分点。

在全球AI产品贸易网络中，中国大陆是东亚与东南亚集成电路产业链重要的“中转站”。数据显示，大陆大量自韩国和台湾地区以加工贸易的方式进口集成电路，韩国和台湾地区对大陆出口集成电路的生产材料、零部件，大陆主要负责集成电路的加工、封测等环节，并将制成品出口回韩国和台湾地区，或出口至东盟国家进行最终终端产品的生产组装。与此同时，中国大陆非加工贸易的集成电路出口也在同步快速增长，2026年1—3月集成电路非加工贸易出口同比增长78.2%，表明中国大陆集成电路的自主生产能力明显提升。

在全球能源供应持续紧张的背景下，我国相较其他经济体具有更强的能源韧性优势。在其他经济体因能源供应紧张面临生产困难时，我国出口产品则可以对其他经济体的出口份额形成一定程度的替代，反而能在全球能源紧张的过程中获得出口份额提升的机遇。

具体来看，在全球能源紧张中我国出口份额潜在受益程度较大的产品可以分为以下四种类型：一是以化学产品为代表，能源密集度高且主要出口经济体的能源依赖度也相对较高的行业。欧洲经济体是化学产品主要出口地，我国可能对上述经济体相应产品的出口份额形成替代。二是以金属冶炼和压延加工、非金属矿制品、金属制品、电气机械为代表，能源密集度高但出口经济体综合能源依赖度处于中等水平的行业，我国出口或面临其他能源充裕经济体的竞争。三是以交通运输设备、通用设备为代表，能源密集度处于中等水平但主要出口经济体综合能源脆弱性较高的行业。以上行业各出口经济体综合能源依赖度的数值位于所有制造业前列，主要出口经济体为德国、日本等能源依赖度较高的经济体。四是以专用设备和仪器仪表为代表，能源密集度低但主要出口经济体综合能源脆弱性高的行业，主要出口经济体中德国、日本、荷兰的占比较高。

综合来看，在全球变局加速演进、不确定性持续攀升的背景下，中国制造在动荡局势下将成为稳定承载全球制造需求的“诺亚方舟”。一方面，凭借着在能源安全、新能源产业、产业链完备等方面的综合优势，中国制造为全球制造业提供了不可或缺的稳定供给底座；另一方面，AI相关产品与高能源密集度产品的出口竞争力提升，将全球需求的结构性变化与中国产业禀赋深度耦合，为中国外贸注入持续动能。在当前全球百年变局下，中国制造的竞争优势将持续凸显，中国制造在全球制造的中心地位也将进一步巩固和提升。

（作者为兴业银行首席经济学家）

（责编：张若涵）